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小撇步報您知~~提早預知EPS,掌握先機!!

首先,來了解一下營收公告的規定:
企業需在次月的10日前公告前月的營收。
例如,9月的營收,需在10月10日前公布。

接著,來了解一下公布財報的規定:
Q1(1~3月)第一季財報:依照規定必須在每年的5/15以前公布。 
Q2(4~6月)第二季財報:依照規定必須在每年的8/14以前公布。 
Q3(7~9月)第三季財報:依照規定必須在每年的11/14以前公布。
Q4(10~12月)第四季財報:依照規定必須在隔年的3/31以前公布。

不過有一些大型企業,除了每月公告營收,也會公告該月的每股盈餘(EPS),如台積電或金控公司,大部分較小的企業,都在次月公告營收後,就不再公告EPS了,要等到一季過完後,才會在隔1.5月後由財報中得知該季EPS,其實,這樣已經有點太晚了,有一些小技巧,可以幫助我們提早預估該季的EPS,讓我們早點知道是利多還是利空,方便提早布局。

舉例來說,敦陽科(2480)今年的第一季財報公告日是5月3日,第二季財報公告日是7月30日,因此,預估第三季財務公告日是10月30日。該公司是有在規定的1.5月內公告。

但是,其實我們在10月8日就可以看到敦陽科的9月營收了,我們可以將7、8、9月的營收加總,乘以其平均淨利率(可找前四季之淨利率平均),就可以得到第三季的淨利,再將淨利除以總股數(可以從基本資料中找到股本,將之除以10即為股數),就可以得到其每股盈餘EPS了,當然,這個比較適合本業比所占比例高的企業(亦即專注本業,少有業外損益),其預估的EPS會比較準,要計算本業所占比例的高低,可以將「營業利益(率)」除以「稅前淨利(率)」,如果大於90%,更好,不然至少也要80%。

我們實際來計算吧。

敦陽科股本10.64億,因此,股數為1.064億股。

其2020Q3至2021Q2四季的本業所占比例分別為92.6%、89%、96.7%、94%,這是怎麼算出來的呢?
例如2021Q2,其營業利益率為10.57%,稅前淨利率為11.24%,因此其本業所占比為10.57/11.24=94%,其餘各季依此類推。

接著,我們可以從網站找到敦陽科7、8、9月的營收分別為5.26億、5.43億、5.59億,加總為16.28億。

然後,我們求出近四季的平均淨利率,我們可以找到從2020Q3至2021Q2這四季的淨利率分別為8.72、8.73、9.96、8.86,平均為9.06%。

我們將7至9月的總營收16.28億,乘以淨利率9.06%,可以得到稅後淨利約為1.475億。

最後,我們將稅後淨利1.475億,除以總股數1.064億,可以得到EPS值,為1.39元。

結論:敦陽科2021年第三季的預估EPS為1.39元。
這個數據優於今年第二季的1.27元、第一季的1.35元。若與去年第三季比,去年是1.1元,今年1.39元,約成長了26.4%。

依敦陽科的習慣,今年應該在10月30日左右,公告第三季的EPS,今天是10月20日,我們已經用預測的方式先算出來了(其實最快10月8日當天公告後就可以算了,我已經遲了12天,哈),接著就等公告後,再來看看準確度如何囉!!

各位想想看,如果這招學起來了,對於提前布局,是不是真的很有用呢?

小小技巧與大家分享,祝大家投資愉快。

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