最近發現一個小小的跟贈與稅相關的規定，父母贈與孩子房產比贈與股票划算喔！
依現在的規定，贈與稅有每年244萬元的免稅額度，超過則課予贈與稅，2500萬元以下稅率為10%，2500萬~5000萬元為15%，5000萬元以上為20%。
房地產贈與價值的計算，以移轉時土地公告現值或房屋評定標準價格為準。所以贈與稅是以公告現值計算，例如一間市值800萬元的房產，但公告現值可能只有200萬元，未超過244萬元額度，所以不用繳贈與稅。
而股票課稅基準是依照贈與當天股票收盤價去計算的市值，如果贈與日沒有買賣價格，就依照贈與日前最後一日收盤價或者加權平均成交價計算。所以同樣是800萬元市值的股票贈與孩子，則以贈與當天收盤價計算。會被收（800-244）萬×10%=55.6萬元贈與稅。
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投資賺1000元跟我們努力工作賺1000元是等值的！
如果您一直想要藉由被動收入多賺1000元，那麼，何不努力一點，讓自己主動收入多賺1000元呢？
要得到被動收入1000元，很可能需要存到20000元才有！以5%報酬率計的話。
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最近因為賣掉了一些股票，有人就質疑我說好的要存股，怎麼賣掉了，失去存股的原則。
我覺得如果不知變通，只是傻傻的存，而在必要或需要錢時還不賣，那才是愚蠢！
試想，存股的目的是什麼，無非就是幾種，要嘛領股息，要嘛期待未來資產增長，要領股息當然是盡量能不賣就不賣，但那是建立在你所存的股票股息達到一定的水準，如果股息估計達不到水準，還有必要存嗎？而期待資產增長，不就是希望日後有一天如果賣了，投資報酬率讓我們滿意，重點還是「賣了」，沒有賣，哪來的報酬率？假如你的標的股息本來就不高，當然你期待的就是價差啊。
到底為什麼有人會極端到認為存股就是只能買不能賣？我急需用錢不能賣？我有更好的投資標的，需要資金轉換，不能賣？我判斷我的標的漲到太高了，超過其內在價值，所以也不能賣？
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台股的ETF從最早開始，多以年配息為主，後來出現半年配，接著開始出現季配息，目前看來，季配息已經成為主流，而部份債券型ETF出現了月配息，如00772B及00773B是最早實施月配息的債券型ETF，接著，最近開始有新上市的股票型ETF也採用月配息了，如00929是第一檔月配息的股票型ETF，接著會不會有更多新上市的ETF採用月配息，可以拭目以待。
從年配、半年配、季配、月配，這樣的發展史，顯然投資人愈來愈希望把配息的時間縮短，能早日拿到股息，獲得穩定的現金流是主要目標。而ETF配息的錢從哪裡來呢？主要當然是其成份股的股息，以台股來說，個股的配息時間多半在每年的6~9月為最大宗，因此，當ETF收到成份股的股息後，接著就會進行分配，如果是年配，那就一次就把配息發完，如果是半年配，那就會分兩次發完，通常半年配的兩次配息都不太平均，以0050為例，在2020年至2023年上半年，分別為0.70、3.05、0.35、3.20、1.80、2.60、1.90，以006208為例，在2020年至2023年上半年，分別為0.48、1.14、0.31、1.64、1.25、1.03、1.35，近兩年(四期)來有比較平均，但更早之前的上半年與下半年，配息比例呈現極大的差異，這不外乎是兩個季度收到的股息多寡不均所造成，如果是在除息旺季發的股息，當然股息就會比較高，除息淡季，因為收到的總股息較少，所以發的股息就比較少，不過，最近這兩年來，有縮有差距的趨勢，可能是發行ETF的投信為了回應投資人「需要較穩定的股息」所做的改變吧，所以在旺季時保留部分股息於下次淡季時再發放，以平衡兩次的落差。
我們知道，現在股票型的ETF一般可以分為「市值型」及「股息型」為兩大宗，當然還有「主題型」或「產業型」，但我們以「市值型」及「股息型」來做比較，市值型如0050、006208、00922等，股息型如0056、00878、 00900、00919等，根據研究，市值型的股息殖利率平均約為3.5%，股息型的股息殖利率平均約為5.0~5.5%，但股價的成長，是市值型占優勢，亦即市值型整體年化報酬率較高，但殖利率是落後高股息型的。因此，市值型ETF多半比較不強調股息的平均或增加發放的頻率，所以0050、006208都是半年配，股息型ETF就比較強調配息的平均與穩定，因此就以季配息為大家比較喜歡的趨勢了。我想大家應該知道，由年配息變成季配息最熟悉的ETF應該是0056了吧，原本0056堅持年配息，但是被00878以後起之秀逐步追上之後，有感於市場的趨勢就是朝向「季配」，所以也不再堅持年配息了，於今年的5月底宣布將由年配息改為季配息，這個重大的改變，更是極具代表性，宣示以季配息為主成為標準配備，不過，市值型的ETF，目前還不是以季配息為主，半年配已經大致上能讓投資人接受了，所以0050、006208仍然保持半年配。
但是，現在似乎又有不以季配息為滿足，而出現「雙月配息」或「月配息」的情形，雙月配息較少，目前僅有00907一檔，而早期幾乎沒有ETF是月配息，債券型的00772B及00773B是最早實施月配息的ETF，於2022年2月開始從季配息改為月配息，但這是債券型的，而股票型的ETF月配息的首檔，為最近很火紅的00929，上市三個多月以來，已經配息了三次，並得到許多投資人的青睞，資產規模不斷擴大，迄今已達627億元，是股票型ETF中僅次於0050、0056、00878之後，排名第四大的ETF，足見月配息的魅力真的很大，能在短短時間內造成如此轟動，也真的是不簡單。
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最近有人在問這個問題，我用簡單的幾句話說明一般的情況：假如我們不考慮投資風險高的高收益債，也就是非投資等級債（BB級含以下）的話，一般可讓人放心投資的債券可分為「公債」、「高等級公司債」（A級以上至AAA級）、「投資級公司債」（BBB級）等三類！
「公債」可以算是三者之間最安全的，因為政府幾乎不會倒，尤其是美國政府發行的公債更不用說，因此，公債的殖利率是三者之間最低的，相反的，「投資級公司債」的殖利率就是三者之間最高的。
那麼，我們是不是就應該要選擇殖利率最高的呢？不盡然喔，根據研究與實證，公債的價格對利率的敏感度較高，也就是一旦宣布升降息，公債的價格起伏較大，因此能賺取的資本利得的空間較大。
所以，若殖利率低，價差空間就大，也就是賺取資本利得的空間較大；若殖利率高，價差空間就小，也就是賺取資本利得的空間較小。
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今天00751B收在31.44元，近四季合計配債息1.80元，換算殖利率為5.73%！
沒錯，正是如此，即使再繼續下跌，殖利率只會更高，有沒有可能超過6%，不無可能！
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老實說，我不會知道，但我知道就算再跌也不會太多了！除非利率繼續不斷攀升，但依現在的情勢，就算利率再升，也不會太多了！所以現在其實很接近低點了！
而且現在市場普遍認為還會再升一至兩碼就會到高點，且明年下半年會開始降息。假如我們悲觀一點，升到最高利率後，到開始降息之間「維持三年」，夠久了吧。
那麼，我以00751B當例子，現價為31.6元，如果市場真的那麼看衰，我用很悲觀的假設，接下來三年利率又升了不少碼，價格最低跌到22.6元，這樣夠低了吧！
那麼假如從現在31.6元開始買，定期定額買到三年後是22.6元，那麼均價是27.1元，每年領1.8元，因為定期定額，所以三年領平均1.5年的息，也就是2.7元，扣掉已領的息，成本變為27.1-2.7=24.4元！
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年輕人出社會後，到底該先買房還是存股，這是一個大家不斷在討論與爭論的問題，認為先買房的人，大概是以下理由:
1、房價會不斷上漲，不先買，以後會買得更貴。
2、如果不買房，用租房的話，租金都繳給房東了，這是拿不回來的錢，還不如買房，用房貸來代替租金，繳的錢都是繳給自己的。
3、買房可以強迫自己儲蓄，因為有房貸要繳，再怎麼樣也會把房貸的錢存下來，因為房子買賣不像股票容易，一旦買了，比較不會短期內賣掉。
而認為應該先存股的人，也有以下的理由:
1、年輕人賺錢不容易，錢拿來買房太可惜了，應該先及早投資，讓複利發酵，等到累積到了一定的被動收入，再來買房，用被動收入來繳房貸，這樣比較能減輕房貸的壓力。
2、若把錢都拿來買房，且房價這麼貴，那麼生活品質將不保，將成為屋奴，都沒有機會投資，更遑論創造被動收入了。
3、存股門檻相對比較低，年輕人應該比較容易做到，而且房子買了若不適合，要脫手不如股票容易。
以上的觀點，其實看來都對，也不完全對，其實應該是因人而異的，我們嘗試來分析看看喔。
一、假如您剛出社會，沒有父母給您財務上的資助(或父母也沒有能力資助)，薪水也不高，身邊也沒多少存款，如果要買房，那麼至少得存到頭期款，如果以買800萬元房子來看，自備兩成也要160萬元，要存到160萬元，假如您希望出社會5年後，要開始買房，所以用5年時間來存頭期款，那麼，每年需存32萬，等於每月需存2.67萬元，這對剛出社會的年輕人而言，的確是有一定的難度，但是，您可別忘了，這5年，您住哪兒?是不是還得租房，那麼您必須付出5年的房租成本以及每月2.67萬元預備買房頭期款的錢，這難度真的很高。所以，白手起家，無父母資助的年輕人，要出社會5年後買房，是真的很難，如果把年限延長為10年，那麼每月存的錢就大約能減半，為1.33萬元，但是就要付10年的房租，如果房租能控制在每月1萬元左右，那麼，相當於每月需保留2.33萬元，連續10年每月存1.33萬元(可以投資較穩健的標的，如高股息或市值型ETF)。10年後，您就具備有買房的能力了!
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您如果是一般受薪階級，每年加薪多少呢？假如您希望明年的這時候的月薪比現在多1000元的話，應該是還算合理吧！蛤？老闆很小氣，不一定會幫我加薪，好吧，那我們另外想辦法讓自己實質加薪吧！
那可以怎麼做呢？想像一下，如果在老闆不幫我們加薪的情況下，我們要怎樣幫自己加1000元的薪水呢？
有兩個方法：第一個方法就是找到機會加班，有加班的機會都不要放過；第二個方法就是創造被動收入。我們今天來談談第二個方法。
假如我們投資在年化報酬率為5%的標的上，想要每月加薪1000元的話，那就必須每月投資20000元，我們來想像明年的這個時候我們加薪1000元的話，那我們這個月就必須投入20000元。
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很多人期待藉由理財，能早日達成財富自由，一般的解讀為當被動收入能完全支持生活開支，就算是財富自由。
但我認為，財富自由不是有達成與無達成的問題，而是一個漸進式的過程，也就是說，那是比例的問題，最多是100%財富自由，也可以是50%、10%財富自由，如果不要堅持以100%為目標，那麼就不會覺得很難做到，當我們不覺得很難做到的話，我們就會更有信心與毅力去完成它，因為它是可以逐步實現的！
當我一年的被動收入，達到一個月的收入水準時，我可以把它想成這是我努力工作，我多領一個月年終獎金，我已經達成8.3%的財富自由！
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